BVI公司與開曼公司區(qū)別對比
企業(yè)對開曼群島趨之若騖呢？這是因?yàn)殚L期以來，中國政府對中資企業(yè)直接海外上市及其上市募集資金運(yùn)用的要求非常嚴(yán)格，大大提高了內(nèi)地企業(yè)赴海外上市的難度。因此，采取海外曲線上市策略，即境內(nèi)企業(yè)的股東在境外注冊公司，由境外公司通過收購、股權(quán)置換等方式取得境內(nèi)資產(chǎn)的控制權(quán)，然后將境外公司拿到境外交易所上市，其實(shí)質(zhì)是境內(nèi)企業(yè)的股東上市。從上市的角度來說，間接上市的好處是成本較低、上市程式透明、花費(fèi)的時間較短、可以避開國內(nèi)復(fù)雜的審批程式。從企業(yè)的角度來說，間接上市的實(shí)際上是一家境外企業(yè)，所以境內(nèi)企業(yè)不必改組為股份有限公司、上市公司股份可以全流通、企業(yè)再融資能力強(qiáng)、增發(fā)新股不受限制、能夠?qū)嵭衅跈?quán)激勵機(jī)制、有利于引進(jìn)戰(zhàn)略投資者與風(fēng)險(xiǎn)基金等。
為什么要成立開曼公司
成本相對低，成立一所百慕達(dá)公司，要USD10，000，成立開曼公司只要USD3，000至4，000，每年的維將費(fèi)用也相對低
開曼公司的法律系統(tǒng)屬英式的普通法，在香港有很多的律師事務(wù)所都熟悉開曼公司法，也聘有開曼律師，而開曼群島已有多家律師行已在香港登記
可在香港、新加坡、美國證券交易市場掛牌買賣
香港交易所律師對開曼公司的運(yùn)作比較有經(jīng)驗(yàn)，申請上市批準(zhǔn)時比較快
開曼政府的大力支持。今年3月，開曼政府在香港正式開設(shè)了投資辦事署
可設(shè)有「股東名錄分冊」，且股東名冊可以不放在開曼島上。分紅及其他公司行為，較少規(guī)管
開曼公司上市
根據(jù)香港聯(lián)合交易所上市規(guī)則(Main Board Rule 19.29 to 19.57 & GEM Rule 11.05)，于香港(Hong kong)、百慕大(Bermuda)、開曼群島(Cayman Islands)以及中華人民共和國(Peoples Republic of China)的合法注冊的公司，可在香港證券市場實(shí)現(xiàn)上市。
基于上述區(qū)域選擇，中國公司在香港上市時可選擇直接上市和曲線上市兩種途徑。前者，以中國公司身份上市，是為H股上市；而后者則以境外（百慕大、開曼群島、香港）注冊公司身份實(shí)現(xiàn)上市，稱為紅籌股上市。
簡單的說，就是在開曼群島設(shè)立一家免稅公司，而后對中國境內(nèi)的現(xiàn)有公司進(jìn)行100%股權(quán)收購，使其成為全資子公司，基本業(yè)務(wù)完全納入開曼公司，用開曼公司向香港聯(lián)關(guān)所申請上市。最終，完成境內(nèi)公司海外融資的目的。
為了在香港上市首先按照在內(nèi)地公司的出資比例在英屬維爾京群島設(shè)立BVI公司。收購方和被收購方在合并前后不可有任何的股權(quán)變動，只要收購方即BVI公司和被收購方內(nèi)地公司擁有完全一樣比例的股東，在收購后，內(nèi)地公司的所有運(yùn)作基本上完全轉(zhuǎn)移到BVI公司中。
接著，對BVI公司增資，再與A先生和B先生進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，收購他們擁有的內(nèi)地公司的股權(quán)，則內(nèi)地公司變?yōu)锽VI公司的全資子公司。BVI公司在開曼群島或百慕大群島注冊成立一家離岸公司作為日后在香港掛牌上市的公司。
在開曼群島注冊公司上市的成功案例很多，它以紅籌方式在香港聯(lián)交所主板上市。上市前，通過復(fù)雜的資產(chǎn)重組和業(yè)務(wù)重組，不僅理清了公司的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，建立起較完善的現(xiàn)代企業(yè)制度，而且為日后的發(fā)展打下了基礎(chǔ)。
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